峙山庙建于清代乾隆五十三年（１７８８年），并于道光三年（１８２３年）修过一次。抗战期间，临浦沦陷为敌占区，１９４２年俞继鹏部队打游击时，从寺庙后攻山时，放火烧了。１９４５年抗战胜利后，有人发起重建。
１９４７年年底峙山庙按照原来的清代风格建造完毕，并重塑神像，于１９４８年农历四月廿八上梁开放。
峙山庙的佛事：
峙山庙内除了每月的初一、月半必有香客前来烧香拜佛外，每年有两次盛大的佛事。一是春季的农历三月十八，二是秋季的农历七月十八。二次佛事时间为５至７天。
三月十八是东岳大帝的圣诞日，四方百里的善男信女赶来朝山进香，如富阳、诸暨等地赶来的香客都是提早到随后走，这样也延长了佛期的日子。
二次佛事中又以七月这次为最热闹。民间相传，七月是鬼月，从七月十二到七月十八为鬼节，据说每年的这时候，阴间要放假，各种鬼魂可从地狱到家里来走走看看。
从七月十二开始东狱行宫要举行盛大的兰盆胜会，在兰盆胜会中，每天都有很多香客前去礼忏。到七月十五进入佛事的高潮，在乡间，各家各户都要准备一桌斋饭供奉自己家族中的鬼魂，俗称搭斋。有的村子把斋饭集中到祠堂或祖庙中，大家相互攀比饭菜的丰盛和精巧。而临浦镇上就是开锣演戏，因临浦属萧山和山阴两县所属，而这次演戏又与往常不同，这次演戏主要是招待各自家族的鬼魂，所以双方都要在自己的地盘上搭台演戏。
属山阴的在牛场头的大广场搭台，被称为大戏；属萧山的在临浦阳江的旱桥头浅滩或内河凉亭埠临水处搭台，被称为木莲戏。大戏是武戏，木莲戏是文戏。在演戏前，演员要扮成鬼王皂役、牛头马面、黑白无常等，并都要带着镗叉等响器到峙山五间头荒坟堆等处去跑一圈，回来后，鬼王要坐到戏台中央桌子上，观众们就把早已准备好的毛草纸到鬼王脸上揩一点油彩。据说这张油彩毛草纸可以用来避邪防鬼。所以，这天的鬼王脸上的油彩要涂得厚一点。
从四面八方赶来看戏的人可以按自己的爱好选择看戏。七月十五这场戏是要从天不黑就开演，一直演到天亮为止的。看戏的也有规矩，看客要从头看到尾，如果中途离场会有鬼魂相随的。当然在民间也流传着许多看鬼节戏中途离场而受鬼骚扰的鬼故事。这样的戏要连续演三天，直到七月十七日，镇上各街段都要放焰口作法事送鬼魂。到了十八这一天，是兰盆会的高潮，东狱大帝要出宫巡行，也叫作迎神会。
这一天，临浦周边的村子都要出一种行当参加迎神会，如高田陈村出一堂大五丧，乌石桥村出一堂香灯，柏山陈、郭家埭等村子出的是锣鼓亭和轮船抬搁，还有的村出高照，有的是高跷，有的戏镗钗，有的戏彩瓶等等，总之各村都有自己的特色行当，可以说三百六十行，行行都将自己的特色在迎神会上显示出来。
七月十八这一天，化妆好的，参加迎神会的队伍在东岳行宫前集中，推荐出迎神总指挥后，由总指挥安排队伍先后，出东岳行宫。
迎神队伍其实是有规矩的，前面必须是鬼王判官、皂役小鬼、牛头马面、黑白无常等鬼界诸神，这些角色都是由请来的戏班子中的演员扮演，接着就是抬着东岳大帝塑像的桥子，一路出来鼓乐齐鸣，鞭炮、火铳震天响，迎神队伍经过街道时各家店铺门前都供有香案和水果、点心、茶水等，参加迎神会的人可以随手拿来吃的。
在迎神的过程中，各行各业都在队伍行进时展示本领，如前有高照后有炉子，这炉子是临浦的脚班们展示的一项比赛活动。脚班武场师傅中身体好力气大的人就要在这一天出风头。他背的炉子其实像只三足鼎，有百把斤重，靠背的地方是扁的，二只脚夹着肩，另一只脚在背后，炉子角上有八只角，八只角上插着八张彩旗，前面一人背着炉子，后面几个人挑着毛铁跟，背的人叫加铁，他们就加，最多的加到八百斤，那么连炉子就有千把斤了。背炉子的人有一根棍子，如果累了，就用棍子顶住炉子，人的肩膀就松了。有一次义桥有一个背炉子的好佬到临浦参加迎神会，看到背炉子的人背上已经加到八百斤了，背是背着，但步子跨不出去了，这个义桥人就走上去说：“哥啦，借一肩！”意思是说让他来背，结果，他背着炉子还转了一个圈。凡是在迎神会上背过炉子的人，在行中就有威信。
就这样各行各业一边展示一边迎会，一直到下午４点左右才返回东岳行宫。接下来的仪式是送神，就是将七天来香客和和尚们念的佛经和纸银锭等在和尚们的诵经声中焚烧，而迎会回来的人，则放鞭炮、放铳并鼓乐齐鸣。焚烧完毕，兰盆会才宣告结束。
峙山庙的两次佛事活动也给临浦镇带来商机，其实这春秋二季的佛事也就是商品交易会，各地的客商们也抓住这一商机来临浦做生意，各地的香客在拜佛求神时也顺便购物。临浦的兴旺发达也有东岳庙的一份功劳。
峙山庙的收留游魂：
临浦是个商埠，每天的客流量很大，外地人来到临浦生老病死之事常有发生，如果死的人有名有姓有地址，那就马上派人去报丧，让苦主前来。有的无名无姓突然暴死的、要饭的叫化子、路过的流浪汉死了的，每年二季的洪水从上游冲下来到临浦这个畚箕口搁住了的死尸怎么办？临浦峙山脚下冷僻地有五间屋，将这些无人认领的尸体用薄棺材装了放进去，薄棺材是镇上店家捐助的，这种义举叫做舍棺材。 于是，峙山庙就有了收留这批孤魂野鬼的任务，有外地人到这里来寻亲找尸体的，就要在庙内做佛事，也有镇上的商家为做好事，也出钱到庙里为这些游魂野鬼超度。
峙山庙有审癫子的习俗：
癫病即是疯病、精神病。
在临浦的临近四方村子里或镇上有人突然疯癫了的病人，求医而无效的，就有到峙山庙审癫鬼治病这一做法。
审癫鬼时间都在傍晚，日子由审的人定，主持审癫鬼的人都是自由孔和戴家桥的人，他们有专门的班子。一般的病家请好了班子，约定了日子，就将病人提前到庙里关着。
那班审癫鬼的人到了庙里一个个分别打扮起来，他们扮成庙里一样的判官、夜叉、牛头马面和皂役，手中拿着刀叉，其中有一个老者扮演东岳大帝。扮演好了的人拿着刀叉在庙前道地上转三圈，转圈时，口中要鬼叫，刀叉要有声，然后立定两边，扮演东岳大帝的就坐在中间，一拍惊堂木，大喝一声：“何处癫鬼竟敢私自逃出地狱，到此处作恶，快快拿上来！”他的令箭一下，几个牛头马面就把早已关在那里的病人拖出来，一直拖到站着的皂役和小鬼、夜叉中去转圈，在病人转圈时，那些人手中的刀叉要发出声音，嘴里要有鬼叫声，几圈下来病人早已昏头转向，那老者就又拍响惊堂木，大声喝道：“你这恶鬼还不知错，将他押回地狱！”
那昏头转向的病人在黄昏的庙堂里看到阴森森的审判，早已吓懵了，只见大帝一声令下：“将他押了出去！”几个小鬼上前把病人举过头顶，头前脚后地举出庙门，而早已等在外面的病人家属，连忙接过病人，放进早已备好的轿子里，急匆匆地下山回家了。
这种审鬼的做法虽然荒唐，但病人在这一惊一吓中好的也是有的。所以，这个风俗一直沿袭到解放。当然，请人审癫鬼是要付费用的，那些扮演者也有点职业性。
